上半年狂赚1775亿!五大上市险企盈利已超去年全年 来看下半年布局

  • 日期:09-14
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总结

[上半年的收入为1775亿!五家上市保险公司的盈利能力已超过去年下半年的布局。到目前为止,五大A股上市保险公司已发布2019年半年度报告。受今年费用税收政策调整和第一季度A股市场大幅上涨影响,对于正投资收益,A股上市保险公司的净利润同比大幅增加。值得注意的是,去年上述五大保险公司的净利润总额为1581.9亿元。也就是说,上半年五大保险公司的利润总额与去年相同。 (经纪人中国)

到目前为止,五大A股上市保险公司已发布2019年半年度报告。受今年费用税收政策调整和第一季度A股市场大幅上涨影响,对于正投资收益,A股上市保险公司的净利润同比大幅增加。

中国人寿,人保财险,中国平安,中国太平洋保险和新华保险实现净利润1775.2亿元,比去年同期的983.38亿元同比增长80.5%。其中,中国人寿实现净利润375.99亿元,同比增长128.9%,增幅最大。

值得注意的是,去年上述五大保险公司的净利润总额为1581.9亿元。也就是说,上半年五大保险公司的利润总额与去年相同。

五家保险公司的净利润超过去年“营业利润”受到关注

预计半年度报告的集体华丽外观。早在半年度报告中,一些上市保险公司已经发布了业绩预告,并且估计业绩大幅增加,但最终的半年报数据仍然过于“华而不实”。

人寿保险“老板”中国人寿赢得了净利润增长之王的王冠,上半年同比增长翻了一倍多。中国太平洋实现净利润161.83亿元,比去年同期增长96.1%。新华保险公司,中国平安公司和中国保险公司的净回报分别为105.45亿元,976.76亿元和155.17亿元,分别增长81.8%,68.1%和58.9%。

与此同时,越来越多的保险公司开始关注经营利润的重要指标。自去年中国平安披露其营业利润以来,太保今年的中期业绩首次披露了其营业利润。

我们之所以使用营业利润指数,是因为人寿保险和健康保险的大部分业务都是长期业务,可以更好地评估保险公司的业绩。根据财务报表的净利润,该指数不包括具有较大短期波动性的损益表和管理层认为不是一次性主要项目的日常营业收入和支出项目,包括短期投资波动,贴现率假设变化的影响,以及管理层认为不是一次性主要项目的项目,不包括在日常经营收入和支出中。眼睛等

例如,2018年所得税汇款和结算金额的减少反映在税前扣除政策对保险公司2019年所得税支出的手续费和佣金支出的影响,其中不包括营业利润。

扣除一次性重大项目影响后的经营利润能更好地反映保险业主的经营业绩。数据显示,2019年上半年,平安实现归属于母公司股东的营业利润734.64亿元,比上年增长23.8%,非年度经营净资产收益率增长12.3%。上半年,中国太保集团的回归家庭营业利润为136.06亿元,比去年同期增长14.7%。

中国太平洋保险集团总裁何青也在今年的业绩会议上表示,营业利润指数可以更好地反映公司的长期经营特征和公司基本面。未来,在确定股息水平时,公司将逐步转向基于净利润和偿付能力等因素的营业利润,为投资者提供更稳定,更长期的投资回报。

三个因素提高了净利润

保险公司的利润增长有很多因素超出预期。主要有三点:第一是企业自身业务质量的提高,第二是国家税收政策的效益,第三是投资方的改善。

从保险业务发展的角度来看,上市保险人寿保险业务采取了多项措施促进长期保值业务的增长,同时仍面临新的单一增长压力。但是,新保险增长的难度有所提高,并且具有结构特征,即人寿保险新增长难,但健康保险正在迅速发展。同时,代理渠道仍是保险公司上市的主要渠道。具体到每个公司,每个公司都有自己的重点。

上半年,中国人寿寿险业务第一年保费同比下降9.7%,但健康保险业务第一年保费同比增长36%。在渠道方面,个人保险渠道和银保渠道贡献最大,其次是其他渠道和团体保险渠道。其中,个人保险渠道保费收入2955.56亿元,同比增长9.7%,占保费总额的76.87%。

新华保险上半年保费收入同比增长9%,其中续保业务增长9.6%,期货业务增长1.1%,但10年及以上银行间业务下降15.2%。在渠道方面,个人保险渠道和银保渠道是两个主要渠道,其中个人保险渠道的保险费占81.07%。

在上市保险公司中,平安人寿和太保人寿是专注于代理渠道的公司。上半年,平安实现人寿保险和医疗保险业务3699.51亿元,其中代理渠道新增业务和续展业务达到3166.67亿元,占比85.6%。

上半年,太保寿险渠道保费占保险业务总收入的91.7%,同比增长1.7个百分点。新的保险增长困境进一步改善。上半年,代理商的新保险同比增长10.1%,其中代理商的新保险费同比下降16.1%,与第一季度相比明显放缓。年度负增长率分别为13.1%和18.1%。

在财产保险业务中,上市保险公司更加注重提高质量和效率以及非车辆业务发展。同时,在各种业务流程中,由AI代表的各种类型的技术应用程序更受欢迎。

例如,太保财产业务收入同比增长12.6%至691.58亿元;非汽车保险业务收入同比增长31.1%,占比4.7个百分点,同比增长33.3%;财产保险业务加强成本控制,上半年综合成本率为98.6%,与去年同期持平;综合损失率为59.3%,同比上升1.3个百分点,综合费用率为39.3%,同比下降1.3个百分点。

总体而言,平安的财产保险业务具有最佳的整体成本控制。从综合成本比来看,人保财险,平安财险和中国财产保险的综合成本率分别为97.6%,96.6%和98.6%。然而,人保财险和平安产险的综合成本率分别上升,中国太保财产保险业务同比持平。

除了业务本身的表现,保险公司也从政策利益中受益。今年5月,保险公司佣金和佣金支出的税前扣除额有所增加。税前可以支付的最高费用是当年保费的18%。以前,人寿保险为10%,财产保险为15%。由于大多数保险公司的处理率已超过以前的限制,新政策意味着保险公司的“减税”。除2019年所得税减少外,2018年的纳税申报表将增加2019年的利润,成为推动保险公司业绩的非经常性损益因素。

平安受益于上半年新增收费和佣金带来的104.53亿元的一次性影响,净利润同比增长63.3%。 2019年上半年,太保人寿所得税为-万元,同比下降153.6%;太保的财产保险所得税减少了137.3%。

此外,第一季度股市中的小牛市也为保险公司的利润增长奠定了基础。根据半年报的数据,大多数上市保险公司的投资收益表现得到了显着提升。

例如,中国人寿上半年的总投资收益大幅增加,达到889.23亿元,同比增长68%。中国人寿保险副总裁赵鹏在新闻发布会上表示,上半年,公司的股票投资是基于估值底部的一些长期核心资产的布局,如高位股息,良好的股息潜力和良好的盈利能力股票;另一方面,上半年市场上涨,中国人寿持有的股票和基金的市值大幅上升。

另一个例子是,CPIC在2019年上半年实现总投资收益326.11亿元,同比增长24.7%,主要是由于股票市场的上行影响,证券交易收入的增加以及公允价值变动。

在谈到下半年的投资布局时,赵鹏表示,下半年他将抓住机会布局长期核心资产,增加投资收益,减少投资波动,加强管理。并控制投资组合中的风险敞口。

平安首席投资官陈德贤表示,目前市场短期波动过快,股市在两周内发生重大变化。必须从战略分配的角度考虑投资问题。他提出了实施平安保险资产配置的四项主要措施:一是继续维持NI策略,寻找稳定的固定收益资产,延长债券投资期限,管理资产负债缺口。第二是关注新的投资产品,如优先股和永久债券。第三,非资本市场继续关注债务计划和信托计划。第四是从长远的投资角度寻找股票资产。

在下半年,上市保险公司有自己的关键词

对于下半年的布局,主要上市保险公司有不同的侧重点。例如,中国人寿提出了“振兴”战略,平安继续推进“金融+技术+生态”战略,中国太保加强转型2.0,新华保险“重塑发展模式”。 “。

中国人寿

目前,中国人寿从“杨明生+林亦仁”走向了“王斌+苏恒轩”时代。中国人寿在年初提出“振兴”战略后,上半年取得了良好的开端,在振兴的目标下开启了“重新引进”。马路。

“鼎新项目”改革是中国人寿未来转型和转型的综合计划。中国人寿保险董事长王斌表示,通过“鼎新项目”,中国人寿将建立新的发展布局,提升价值创造能力;建立以市场为导向的投资管理体系,提高投资收益水平;加强技术驱动和运营支持,提升公司整体水平。有效性;改善市场激励和约束以及人才发展机制,增强团队活力。

中国人寿保险总裁苏恒轩23日在中期业绩发布会上介绍,“鼎鑫工程是我们未来两三年的总体布局,涉及公司改革的各个方面。其中一项重点工作是下半年是我们组织结构的调整。员工逐渐到位。“

组织结构调整包括中国人寿总部和分支机构的多层次,总体定位12个字:强大的总部,优秀的省级,优越的城市,生活基地。苏恒轩在回答中国证券公司记者的提问时,介绍了组织结构调整的方向。总部组织结构调整的安排是:加强前台,优化中间平台,精简后台。

中国平安

在今年上半年,平安放弃了其引人注目的表现,并谈到了一个安全未来的增长引擎。中国平安首席财务官姚平在中期业绩发布会上表示,平安科技业务仍处于研发投资阶段,后续将是集团贡献更多利润,公司继续专注于营业利润,后续营业利润增长将比财务利润更稳定。该公司的核心战略是金融+技术+生态,将利用技术促进核心金融业务的发展,利用技术创造五个生态系统,使其能够为核心金融业务提供支持。在经济不确定的情况下,公司将稳步推进其战略和审慎投资,总体形势仍然充满信心。

平安董事长兼首席执行官马明哲今年4月表示,2019年是平安战略转型的关键一年。平安将紧跟国家政策,不断提高服务实体经济的能力,继续深化“金融+技术”。 “金融+生态”战略积极布局五大生态圈建设,加大科技研发投入,创造优质产品和终极服务体验,促进各项业务稳步增长。

中国太保

中国太平洋保险集团董事长孔庆伟在2019年中期业绩会议上表示,2019年是转型之年,下半年有六项主要任务:

一是全面推进“保险产品+服务”发展模式,使服务成为太保的独特标签;

二是切实把重点放在提高生产能力和收入,加大力度推动个人业务新增长模式建设,真正实现价值增长的动能转换;

三是优化可再生资源配置,提高优质保险客户保留率,推进汽车保险质量保险模式建设;

四是加强资产负债管理,大力提升集团整合的投资,研究和风险控制能力;

第五是建立敏捷应对机制。 “技术授权”使数字技术真正服务于业务前端,赋予业务和前线权力;

六是深化协调发展,让协同效应在基层有效运作,真正将协同效应转化为协同价值。

CPIC Life今年完成了主要管理团队的“新旧”转换。 8月27日,在中国太平洋保险2019年中期业绩大会上,中国太保人寿保险总经理潘艳红承认,中国太保在人寿保险行业的业务发展今年面临巨大压力。其中一个主要原因是人力资源遇到了瓶颈。从下一个发展周期的角度来看,提高营销人员的生产力是未来的发展方向。

未来,太保人寿将重点关注以下几个方面:一是推进营销人员分层分类体系,注重加强人才发展;第二,加大拔尖人才的培养力度,大力推进表现最佳的组织。加强培训,增强一线团队的能力,建立在线学习和培训平台,提高管理效率;与此同时,正在修订基本法,重点关注以往的组织发展,作为组织发展和能力提升的主要驱动因素;第三是赋予团队权力,通过技术,服务,培训赋权。在营销的发展中,正常的工作没有改变。困难在于长时间巩固内在力量。

新华保险

自2016年新华保险转型以来,价值大幅上升,但市场排名和份额有所下降。这样的“白色空间”为接收者留下了潜力。新任董事长(拟)刘浩玲,首席执行官兼总裁李泉近日发表了声音,推动新华保险加快发展,迅速赶超,成为新团队的重点。它明确提到,在三到五年内,新华的整体实力将进一步提升,其市场份额,资产规模,资本实力和盈利能力仍将是人寿保险业的第一梯队。

李泉近日提到,公司应采取“资产负债两轮驱动,规模和价值综合发展”模式,继续推进“一体两翼”战略布局并实施,并提出建议。重塑发展模式,其中,人寿保险业务是业务的主要业务和基础;财富管理正在深化和扩展,这是一个新的业务和利润增长点。应进一步补充医疗保健产业链作为重要补充。

李泉还表达了新华社个人保险业务的发展,称2019年是公司个人保险渠道的第一年,大力发展销售团队,显然将“发展销售团队”。对于新华社的弱点,这也被认为是一个准确的政策。与近年来大多数大型保险公司的大规模销售增长不同,新华保险团队的数量并没有显着增加。 2011年,个人保险团队达到20万人次,2016年达到30万人次,2018年达到370,000人。

(文章来源:经纪中国)

(编辑:DF142)

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